Este lanzamiento marca la primera fase del programa anunciado a fines de agosto por el ministro de Economía, Luis Caputo, con el propósito de proporcionar a los bancos recursos a largo plazo que les permitan ofrecer condiciones más favorables a las familias interesadas en adquirir su primera vivienda.
Una vez realizados los depósitos, las entidades financieras deberán comenzar a ofrecer créditos de acuerdo a las condiciones establecidas por el Ministerio de Economía.
El programa tiene como objetivo movilizar hasta $2 billones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Anses mediante licitaciones sucesivas de $200.000 millones cada una, las cuales se adjudicarán a los bancos participantes. Cada entidad tendrá la posibilidad de ofertar hasta un 20% del monto total en cada subasta.
El esquema de captación establece dos opciones: depósitos a un año, con un rendimiento mínimo de UVA+2,5%, y depósitos a cinco años, con una tasa mínima de UVA+4,5%. Los bancos tienen la opción de ofrecer rendimientos superiores a estos umbrales en un contexto competitivo.
Las entidades que resulten ganadoras de estos fondos deben proporcionar créditos hipotecarios con un plazo mínimo de 15 años, y una tasa que no exceda UVA+7,5% anual. El monto máximo por persona alcanzará las 150.000 UVA, equivalentes en la actualidad a aproximadamente $315 millones (cerca de US$206.000). Estos créditos podrán ser utilizados para la compra, construcción, ampliación o refacción de la primera vivienda.
Las proyecciones oficiales sugieren que el programa podría generar entre 17.000 y 18.000 nuevas operaciones hipotecarias.
En la presentación del plan, Caputo había indicado que el rol del FGS es únicamente proporcionar liquidez: “No es correr ningún riesgo crediticio de personas humanas, ese es el trabajo de los bancos”, afirmó. “El FGS simplemente provee de liquidez a los bancos y son los bancos encargados de dar el crédito, evaluar ese crédito y asumir las consecuencias propias de esa actividad”, añadió.
En el ámbito financiero, la mayoría de las entidades que ya ofrecen créditos hipotecarios han expresado interés en participar de la licitación, con el fin de asegurarse el financiamiento a largo plazo. Aunque reconocen que persistirá un cierto descalce, dado que muchos créditos hipotecarios se extienden a 20 años, consideran que la medida representa una buena oportunidad para dinamizar el mercado.
Además, ya se ha observado un primer cambio en las condiciones del mercado: el Banco Macro ha reducido su tasa de créditos hipotecarios a UVA+7,5%, lo que analistas interpretan como el comienzo de un movimiento hacia la convergencia en torno a ese nivel por parte de muchas entidades.
Esta iniciativa se enmarca en una agenda más amplia del Gobierno para fomentar el crédito: recientemente se había flexibilizado el acceso a préstamos en dólares para empresas, como parte de un conjunto de medidas destinadas a reactivar diferentes sectores de la economía.
